红沙岸，段正淳与众夫人被段延庆三恶人擒获。

众英豪齐聚少林，玄慈众僧颇感迷惑。

段誉没法接管段延庆，段延庆拜别之时被潘东拦住，并且将刀白凤扔下。

慕容复等人回燕子坞途中突入潘东用心设立的万仙大会，与三十六洞、七十二岛世人脱手。出于拉拢世人，为已所用的动机，慕容复同意互助。此时乌老迈见部下的人打信号，忙推出童姥，要世人杀之盟誓时，虚竹从旁冲出，将其救走。

虚竹如原著一样在段延庆的暗中指导下破了珍珑，苏银河将虚竹引板屋内。屋中无崖子见虚竹后大为吃惊，他没想到那日拿走他扳指的奥秘人竟然真的料事如神。

乔峰与段正淳明白被康敏所骗，前去找康敏对峙。世人方知白世镜早与康敏有染，马大元乃是被二人行刺。

为图大理江山，慕容复认延庆为寄父。为逼段正淳早日退位，慕容复将段正淳众夫人一一杀死，情急之下，段誉使出六脉神剑，慕容复败逃。段正淳他杀殉情，刀白凤说出段誉出身后，正欲自刎随夫，潘东又是一席黑衣呈现，将其掳走。

老衲指出几人强练武功的弊端，劝说萧远山、慕容博泯却前仇，二人不肯。老衲俄然脱手，二人大彻大悟，皈依佛门。

天龙寺毁掉六脉神剑谱，鸠摩智遵循潘东的叮咛将段誉带往慕容家。随后慕容家将段誉赶出，松鹤楼上段誉遇见乔峰，二人斗酒后惺惺相惜，结为兄弟。

潘东将童姥打伤，虚竹背其坠崖。二人幸存，童姥说李秋水是西夏王妃，因而二人前去西夏遁藏。

身为契丹子孙，乔峰深感有负辽国，挥刀正欲他杀，一旁观战已久的潘东脱手将其救下。

黑衣服与灰衣人在藏经阁中对峙，扫地僧呈现，尽述几人盗经颠末，世人惊诧。

乔峰冒死带阿朱共赴豪杰大会，群豪围攻乔峰。中原豪杰死伤无数，聚贤庄游氏兄弟败北他杀。乔峰不忍再见伤亡，束用就死，世人正欲杀峰之时，黑衣人将峰救走。

潘东见乔峰的线已经完成，赶到苏银河处，号令其发帖约武林人士破珍珑棋局。

潘东又命令让辽国楚王父子兵变，叛军以人质威胁，乔峰单骑入敌阵，轻松杀死潘东送出去的小怪。

乔峰恼阿紫脱手暴虐，阿紫抬出姐姐阿朱向峰请愿。盛气之下，乔峰拜别，见阿紫久未追来，乔峰返回寻觅，阿紫用暗器偷袭乔峰，却被乔峰误伤，生命垂死。偶知人参可起死复生，乔峰为找人参，带阿紫来到长白山，此时的辽国早已在潘东的节制之下。耶律洪基受命交友乔峰，乔峰赏识他的豪杰气势，与其结为兄弟。

慕容复颜面无存，挺剑自刎，被灰衣人禁止。黑衣人呈现，与灰衣人相视而笑，心照不宣。

潘东准期召开银川公主招驸马大赛，慕容复，段誉，虚竹前去。与虚竹再次相逢后，公主以身相许。