却说程昱献计曰：“云长有万人之敌，非智谋不能取之。今可即差刘备部下投降之兵，入下邳，见关公，只说是逃回的，伏于城中为内应；却引关公出战，诈败佯输，诱入他处，以精兵截其归路，然后说之可也。”操听其谋，即令徐州降兵数十，径投下邳来降关公。关公觉得旧兵，留而不疑。

却说颜良败军奔回，半路迎见袁绍，报说被赤面长须使大刀一勇将，匹马入阵，斩颜良而去，是以大败。绍惊问曰：“此人是谁？”沮授曰：“此必是刘玄德之弟关云长也。”绍大怒，指玄德曰：“汝弟斩吾爱将，汝必通谋，留尔何用！”唤刀斧手推出玄德斩之。恰是：初见方为座上客，这天几同阶下囚。未知玄德性命如何，且听下文分化。

操见连斩二将，心中忧愁。程昱曰：“某举一人可敌颜良。”操问是谁。昱曰：“非关公不成。”操曰：“吾恐他立了功便去。”昱曰：“刘备若在，必投袁绍。今若使云长破袁绍之兵，绍必疑刘备而杀之矣。备既死，云长又安往乎？”操大喜，遂差人去请关公。关公即入辞二嫂。二嫂曰：“叔今此去，可探听皇叔动静。”关公领诺而出，提青龙刀，上赤兔马，引从者数人，直至白马来见曹操。操叙说：“颜良连诛二将，勇不成当，特请云长商讨。”关公曰：“容某观之。”操置酒相待。忽报颜良搦战。操引关公上土山旁观。操与关公坐，诸将环立。曹操指山下颜良排的步地，旗号光鲜，枪刀森布，严整有威，乃谓关公曰：“河北人马，如此雄浑！”关公曰：“以吾观之，如土鸡瓦犬耳！”操又指曰：“麾盖之下，绣袍金甲，持刀立马者，乃颜良也。”关公举目一望，谓操曰：“吾观颜良，如插标卖首耳！”操曰：“未可轻视。”关公起家曰：“某虽鄙人，愿去万军中取其首级，来献丞相。”张辽曰：“军中无戏言，云长不成忽也。”关公奋然上马，倒提青龙刀，跑下山来，凤目圆睁，蚕眉直竖，直冲彼阵。河北军如波开浪裂，关公径奔颜良。颜良正在麾盖下，见关公冲来，方欲问时，关公赤兔马快，早已跑到面前；颜良措手不及，被云长手起一刀，刺于马下。忽地上马，割了颜良首级，拴于马项之下，飞身上马，提刀出阵，如入无人之境。

捱到天晓，再欲清算下山抵触，忽见一人跑顿时山来，视之乃张辽也。关公迎谓曰：“文远欲来相敌耶？”辽曰：“非也。想故交昔日之情，特来相见。”遂弃刀上马，与关公叙礼毕，坐于山顶。公曰：“文远莫非说关某乎？”辽曰：“不然。昔日蒙兄救弟，本日弟安得不救兄？”公曰：“但是文远将欲助我乎？”辽曰：“亦非也。”公曰：“既不助我，来此何干？”辽曰：“玄德不知存亡，翼德未知存亡。昨夜曹公已破下邳，军民尽无伤害，差人保护玄德家眷，不准惊忧。如此相待，弟特来报兄。”关公怒曰：“此言特说我也。吾今虽处绝地，视死如归。汝当速去，吾即下山迎战。”张辽大笑曰：“兄此言岂不为天下笑乎？”公曰：“吾仗忠义而死，安得为天下笑？”辽曰：“兄今即死，其罪有三。”公曰：“汝且说我那三罪？”辽曰：“当初刘使君与兄结义之时，誓同存亡；今使君方败，而兄即战死，假如君复出，欲求兄互助，而不成复得，岂不负当年之盟誓乎？其罪一也。刘使君以家眷吩咐于兄，兄今战死，二夫人无所依靠，负却使君依托之重。其罪二也。兄技艺超群，兼通经史，不思共使君匡扶汉室，徒欲赴汤蹈火，以成匹夫之勇，安得为义？其罪三也。兄有此三罪，弟不得不告。”